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語(yǔ)言 

“明規(guī)則、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”案例——公司高管內(nèi)幕交易,受到嚴(yán)厲處罰

       內(nèi)幕交易行為,是指證券交易內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買(mǎi)賣相關(guān)證券,或者泄露該信息,或者建議他人買(mǎi)賣相關(guān)證券的行為。

       汪某某是上海智翔信息科技發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海智翔公司)副總經(jīng)理。2014年3月,珠海世紀(jì)鼎利通信科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱世紀(jì)鼎利公司)與上海智翔公司的高層人員開(kāi)始就并購(gòu)重組事宜展開(kāi)多輪磋商和互訪,最終達(dá)成共識(shí)。同年5月30日,世紀(jì)鼎利股票停牌。世紀(jì)鼎利公司隨后發(fā)布了重大資產(chǎn)重組的公告,又于同年7月29日發(fā)布了收購(gòu)上海智翔公司100%股權(quán)的公告。同年7月30日,世紀(jì)鼎利股票復(fù)牌。被告人汪某某作為上海智翔公司的高級(jí)管理人員,雖未直接參與相關(guān)并購(gòu)重組事宜,但于同年4月底在工作中知曉了世紀(jì)鼎利公司可能將收購(gòu)上海智翔公司等內(nèi)幕信息。2014年5月2日,被告人汪某某在與姐夫暨被告人彭強(qiáng)見(jiàn)面過(guò)程中,談及通訊行業(yè)內(nèi)包括世紀(jì)鼎利公司等一些上市公司的情況,又于同月28日晚向彭強(qiáng)家中撥打電話。同月29日證券開(kāi)市后,孫某某應(yīng)丈夫彭強(qiáng)的要求將兩人名下股票賬戶內(nèi)全部原有股票予以拋售,再全倉(cāng)買(mǎi)入“世紀(jì)鼎利”股票共計(jì)20萬(wàn)余股,成交金額共計(jì)人民幣361萬(wàn)余元。

       汪某某作為上海智翔公司的副總經(jīng)理,是證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。在上海智翔公司與世紀(jì)鼎利公司并購(gòu)重組內(nèi)幕信息的敏感期間內(nèi),汪某某將工作中獲取內(nèi)幕信息告訴被告人項(xiàng)某某、彭強(qiáng),導(dǎo)致項(xiàng)某某、彭強(qiáng)從事“世紀(jì)鼎利”證券交易成交額為468萬(wàn)余元,獲利數(shù)額為52萬(wàn)余元,其行為已構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息罪。上海市第一中級(jí)人民法院依照《中華人民共和國(guó)刑法》和《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》之規(guī)定,以泄露內(nèi)幕信息罪,判處被告人汪某某有期徒刑3年,并處罰金人民幣52萬(wàn)元;違法所得予以追繳,不足部分責(zé)令退賠。汪某某不服,提出上訴,上海市高級(jí)人民法院依法裁定駁回上訴,維持原判。

       內(nèi)幕交易不僅是《證券法》規(guī)定的證券違法行為,更是《刑法》規(guī)定的犯罪行為。并購(gòu)重組是內(nèi)幕交易的“高發(fā)區(qū)”,了解內(nèi)部消息的人意圖謀利,無(wú)視法律的明文規(guī)定,最終身陷囹圄。此外,除內(nèi)幕信息的知情人外,騙取、套取、竊聽(tīng)、利誘、刺探或者利用私下交易等手段非法獲取內(nèi)幕信息的人,也可能構(gòu)成內(nèi)幕交易,承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。


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